证监会揭大户操纵市场四大手法


2月15日晚,6家上市公司发布公告称股票存在暂停上市风险,其中一部分因涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。证监会披露,违规操纵证券市场手法呈现嫁接、凶悍、加杠杆和隐蔽四大新趋势。据媒体披露,今年以来的上市公司百起违规中,目前仅三成被处罚。

2月十余家公司因违规被调查

安硕信息2月15日晚发布公告称,公司因涉嫌违反证券法律法规,正在被证监会立案调查。根据证监会有关规定,如公司存在或涉嫌存在重大违反证券法律法规行为,公司股票将被深圳证券交易所实施暂停上市。公司表示,截至公告发布日,公司尚未收到证监会的最终调查结论。

因涉嫌违反证券法律法规而被立案调查的并非个例,欣泰电气当晚也发布公告称公司股票存在暂停上市风险,同样是因为公司涉嫌违反证券法律法规,正在被立案调查。另外,S前锋、*ST成城当晚也发出类似风险提示。

统计2016年2月份以来的公告,北大医药、顾地科技、恒邦股份、荣丰控股、宏达新材、*ST舜船、登云股份 、金亚科技 、恒顺众昇等上市公司,亦因为相似原因发布了股票存在暂停上市风险的公告。

证监会称大户操纵市场凶悍

证监会日前在媒体采访时分析指出,操纵市场是2015年证监会主要打击的案件类型之一,共立案查处操纵市场案71起,占比21%,同比增长473%。 针对2015年违规操纵证券市场的新趋势,证监会有关人士概括为“传统手法与新业务嫁接,个人大户手法凶悍,利用场外配资放大收益”。

据证监会披露,四大手法成为操纵市场的“杀器”:一是将一种或多种传统操纵手法与新产品(股指期货、ETF等)、新业务(融券)、新技术(程序化交易等)、跨市场(股票、ETF与期货市场等)、跨国界等新事物、新情况相嫁接,导致操纵形式不断翻新,对市场公平造成较大损害,取证、认定难度前所未有。

二是不少个人大户操纵手法凶悍,在敏感时点进一步加剧市场波动。部分被查处的“超级散户”沉浮股市多年,投资经验丰富,资金实力雄厚,如当年宁波敢死队四大操盘手之一的马信琪、私募明星叶飞等,操纵手法异常凶悍,操纵股票涉及暴风科技、信威集团、全通教育等走势诡异的“妖股”,引发市场极大关注。

三是操纵行为人利用融券、场外配资等杠杆融资、放大违法收益的情形突出,案件罚没款金额屡创新高。以伞形结构化信托产品为例,融资杠杆效果明显,可以形成相当突出的资金优势,其被利用进行市场操纵的案例并不少见。如在涉嫌操纵“特力A”等多起案件中,当事人通过伞形结构化产品募集操纵资金,个别案件募资达数亿元。

四是违法行为人刻意规避调查,交易行为隐蔽复杂,查处难度大。相关案件资金流转频繁、复杂,查办实践中甚至有违法分子故意到新疆、西藏等边远地区开立银行账户,企图躲避调查。

百起违规仅三成被处罚

据媒体披露,今年初至2月15日,A股上市公司共有102起违规行为被处分,涉及上市公司42家,有32起被公开处罚,仅占全部数量的三分之一左右,其余处分方式为公开批评和公开谴责。据媒体披露,罚款数额合计仅为6464万元。针对个人罚款基本都在40万元以内,业内人士表示,违规造假的根本原因还在于违规成本的低廉,“对比上市公司及利益既得者的所得,罚款数额只是九牛一毛。”

据深交所公告,超日股份(协鑫集成更名前)未披露在海外收购光伏电站项目的情况;未按规定披露超日向国家开发银行贷款过程中相关股权质押情况;公司虚假确认对上海佳途太阳能科技有限公司销售收入1.63亿元,导致2012年半年报、三季报营业收入和利润总额虚假记载;公司提前确认对天华阳光新能源有限公司销售收入2.39亿元,导致2012年三季度报告营业收入、利润总额虚假记载。两次累计占2012年半年报销售收入的比例为10.96%、占2012年前三季度销售收入的比例为19.18%。针对财务造假,深交所最终仅给予超日股份时任董事长倪开禄、时任董事倪娜、时任董事兼财务总监朱栋、时任董事陶然公开谴责,而对李向前、张宇欣等公司高管给予公开批评,对公司本身也仅是谴责了之。

纵观2016年被处分的违规主体,主要以个人为主,共有74人,而在这74人当中违规行为又主要以违规减持和财务造假为主。

文/本报记者 刘慎良

深交所关注南华生物定增案

南华生物历时一年筹划的6亿元定增案,近日突然变脸,这起罕见的“跨年”定增案昨日受到深交所关注。

2015年1月28日*ST传媒(2015年3月更名为南华生物)披露预案,拟以6.35元/股非公开发行不超过9500万股,募资不超过60325万元用于干细胞和免疫细胞储存库项目、细胞与组织工程实验中心项目、补充流动资金及偿还债务。当时*ST传媒的主营业务是出版传媒业务。

2016年2月15日,已更名的南华生物决定终止原定增方案,并随之抛出2016年度非公开发行股票预案。与2015年定增预案相比,2016年定增预案募资总额缩水超过50%;发行价格由6.35元/股调整为股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;非公开发行股票数量由 9500 万股调整为不超过 5000万股;定增拟认购对象也由陆敏等8名特定机构变为不超过10位的合格投资者。

深交所的关注函指出,南华生物原方案已经2015年第四次临时股东大会审议通过,此次终止2015年非公开发行股票事项仅经过第九届董事会第十一次临时会议审议通过,请公司说明审议程序是否充分,并请保荐机构及券商核查并发表意见,以及相关内幕信息知情人是否存在泄露该信息或利用该信息进行内幕交易的情形。文/本报记者 刘慎良来源北京青年报)
已邀请:

要回复问题请先登录注册